ファッション・衣料業界のM＆Aシリーズ　第一章

私が責任者として動き出した年に並行して、大きなニュースがありました。

取り扱っているブランドが有名どころとしては、
・ジェラート ピケ
・A.P.C.（アーペーセー）
・ジャーナル スタンダード
これらはアパレルに関わる方以外の一般の方々でも知名度が高いブランドではないでしょうか。
これらのブランドに関わる企業がM＆Aを実施しました。

ジェラート ピケ等を手掛ける売上規模1,000億円のマッシュホールディングスが、2022年11月に米国系PEファンドであるベインキャピタルに2,000億円規模でM＆Aされるセンセーショナルなニュースが飛び込んできました。マッシュホールディングスの近藤社長は47歳です。

また2023年3月には、LVMHグループ系列のファンド会社 LキャタルトンがA.P.Cの株式を過半数取得するというニュースが入ってきました。

また国内のセレクトショップ最大手のベイクルーズは、2021年4月にラグジュアリーブランドからストリートブランドまでを取り扱う人気ショップ「NUBIAN」を展開するヴェイパースと資本業務提携を締結しました。また2023年3月には、TSIの「MASTERMIND TOKYO」のオンラインストア事業がベイクルーズへと移管されることが公式発表されました。

上記の事案の中でもマッシュホールディングスの事例は、同業における過去最大のM&Aであるといえます。またその他でも大手どころが動いてきており、これからの業界が大きく変わる狼煙であると私は思います。

この業界のＭ＆Ａの特徴は、いわゆる事業承継型や救済型のM&Aではありません。
いかに今乗っている売り手企業と手を組み、ともに成長戦略を描くかがポイントになります。この手の事例ですと、買い手企業は売り手企業の成長余力に投資をするため、高いのれん代がつくケースもあります。

最後に、目次①でお伝えした、
・現在生き残ってる企業は必ず強みがあること
・脱 旧態依然思考を行い、XXXとのコラボレーションでまだまだ伸びる！
についてお話します。

私がお会いした社長のみなさんが口を揃えて仰られるのは、ガチャマン時代の昔はよかった。今は斜陽産業、人も集まりづらい。小売の取引先から上代からの掛け率の低さに辟易している。業界がよくない。など、多くの不満を伺って参りました。

でもある時ふと感じたのは、その逆風が吹く中、かなりの同業プレイヤーがここ30年程で潰れていったのも事実です。しかし、今私と会話をしている社長の会社は生き残っています。
何かしらの強みや、運、企業努力がなければ、現在存在していないに違いありません。
ただ皆様は自社の強みを言語化できていないし、気づいていないケースが多いです。

そして2番目。○○と掛け算して爆上がり経営せよ、ということです。
2~30年前は、雑誌を見たり、百貨店に行ったり、トレンディTVドラマを見たり、ニッセンカタログをみて服を買うことが普通でした。今はご存知の通り、ZOZOTOWNやインスタグラムなどのSNS、有名人のYouTube、セレクトショップなどでさっと流行を確認したり、インターネットで買い物をすることが当たり前になりました。また服の原価情報がインターネットで簡単に把握できる時代になりました。
流行を作るものが、出版社やマスメディアなど大きな企業の時代から、今は個人ないしは共感性の高い集団へとシフトしています。そこで絶対に必要なことが、ファッションと何かを掛け合わせることだと思います。

飲食や音楽、インターネット、直販、商標を使ったブランドビジネス、インフルエンサーを活用するSNS、農業、SDGs、ブロックチェーントレーサビリティ等、行きつくところは、人の人生やカルチャーにいくのだと思いますが、掛け合わせるものは無限にあると思っています。

これを実現できる最も効率の良い方法が、M&Aです。

いかがでしたでしょうか？
今後も衣料業界専門グループから最新の業界情報をお届けさせて頂きます。

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業界初！ファッション、衣料業界に特化したM＆A勉強会を東京、名古屋、大阪で開催いたします。
アパレル業界の動向について、提携先であるＢｉｏｗｏｒｋｓ株式会社の滝越氏による講演、その後、実際にアパレル業界のM&Aの成約事例について解説していくセミナーです。

■会場
・東京会場：6月1日（木）（東京本社 鉄鋼ビル22階 セミナールーム１）
・大阪会場：6月7日（水）（大阪支社 梅田阪急ビル36階 セミナールーム）
・名古屋会場：6月8日（木）（名鉄グランドホテル 会議室）

■時間
15：00～16：30

■内容
【Bioworks株式会社×日本M&Aセンター】
「変化が求められるアパレル業界におけるM&A戦略とは？」

・第一部【講演】アパレルのM&A動向/15：00～15：45
Ｂｉｏｗｏｒｋｓ株式会社　滝越　潤 様

・第二部【対談】アパレル業界のM&A事例/15：55～16：30　
Ｂｉｏｗｏｒｋｓ株式会社　滝越　潤 様
日本M&Aセンター　白鳥 雄飛

■対象
各会場50名（アパレル業界のM&Aに関心のある経営者）

■開催形式
リアル会場での実施